2025年，我国服装行业呈现“内销温和增长、出口持续承压、生产效益双降、创新动能凸显”的复杂格局。在需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下，行业整体承压前行，同时在细分赛道、品牌创新与数字化转型中孕育新机遇。
据“中国·大营裘皮产业指数”信息系统监测，2025年熟皮价格指数稳中有降，截至12月下半月，指数为126.03点，同比下降1.44%。大衣价格指数先抑后扬，截至12月下半月，指数为137.36点，同比上涨9.54%。产业发展指数呈“低开高走、逐步修复”的走势，截至第四季度，指数为101.67点，环比增长16.30%，但较去年同期下降11.82%。裘皮产业景气指数前低后高，截至四季度，产业景气指数收报于100.05点，位于景气区间。
2025年，我国裘皮产业在复杂环境中呈现结构性分化与韧性复苏的总体态势。核心指数运行揭示三大特征：一是市场驱动逻辑转变，下游高端消费引领上游原料价格年末“翘尾”，形成“成品引领、原料跟进”新路径；二是产业内部加速分化，以水貂皮、狐狸皮为代表的高品质原料凭借稀缺性展现价格韧性，而大众品类持续承压，“品质溢价”效应凸显；三是发展动能逐步转换，企业经营与信心指数形成的“预期差”持续收窄，产业景气指数下半年回升至荣枯线之上，但品牌打造指数大幅下滑与裘皮制品出口锐减成为突出短板。
基于此，产业高质量发展需聚焦三大方向：（1）向内抓住消费升级机遇，深耕“高端化”与“年轻化”赛道，以设计创新与品质标准放大价值；（2）固本全力实施“品牌筑基”工程，破解品牌建设短板，推动产业从价格竞争转向价值竞争；（3）向外优化市场布局，构建多元韧性格局，以降低单一市场依赖，提升产业链抗风险能力。
一、2025年度指数运行情况解读
（一）熟皮价格指数稳中有降
2025年，我国裘皮产业在复杂严峻的内外环境中砥砺前行。纵观全年，熟皮价格指数在季节性波动与结构性调整中，走出一条“稳中有降”的运行轨迹，截至2025年12月下半月，指数为126.03点，同比下降1.44%。
图1 熟皮价格指数走势图
第一阶段（1月上至5月上）：成本驱动的高位开局与需求疲软下的波动下跌。具体来看，1月上旬至4月上旬，受国际拍卖行进口高端皮张成本传导的影响，以水貂皮为代表的原料价格获得支撑，推动总指数在相对高位窄幅波动。春节后行业进入传统生产淡季，下游服装企业采购意愿迅速萎缩。自3月下旬起，指数接连震荡下行。截至5月上旬，熟皮价格指数为122.49点。此阶段，行业的核心矛盾是高昂的原料库存成本与疲软的终端订单需求之间的错配。
第二阶段（5月下至9月上）：品质成为价格“压舱石”。其中，5月下旬至9月上旬，熟皮价格指数在122-124点之间窄幅震荡筑底。尽管中低端皮张价格承压，但高等级皮张展现出极强的价格韧性，在6月世家皮草的拍卖中平均跌幅仅3.8%，部分甚至逆势上涨，表明在整体低迷的市场中，稀缺的高品质原料是穿越周期的硬通货。同期，尽管处于消费淡季，但大衣价格指数却因企业为秋冬新品造势、上调高端产品标价而出现逆季节性上涨，为接下来的消费回暖埋下了伏笔。
第三阶段（9月下至12月下）：消费风潮促使年末强势翘尾。9月下旬皮草行业进入产销旺季，也是熟皮价格指数全年走势的转折点。自此，熟皮价格指数止跌回升，走出了一波明显的“翘尾”行情。截至12月下半月，指数为126.03点，环比上涨1.29%。第四季度以来，社交媒体上刮起高端皮草消费风潮，风潮的背后是皮草款式年轻化设计对新生代消费者的吸引，以及消费者在追求高性价比奢华感心态的驱动。消费端的火热迅速向上游传导，带动了高端原料皮的行情。
2025年，分品类熟皮价格指数走势各异，具体运行情况如下图所示：
图2 分品类熟皮价格指数走势图
狐狸皮价格指数全年承压上涨。截至12月下半月，指数为106.23点，同比上涨4.87%。上半年指数在100点上方温和震荡；下半年，尤其进入第四季度后，指数上涨动能增强，11月下半月，指数加速上涨，12月下半月进一步攀升至全年高位。整体看，2025年狐狸皮市场供需关系相对平衡，并在年末传统需求旺季支撑下，实现了较为显著的价格增长。
水貂皮价格指数高位略有回落。12月下半月，指数收报于175.54点，全年下跌1.76%。水貂皮价格指数2025年先抑后扬，8月下旬，指数回调至166.49点，为全年最低点；之后指数重拾升势，11至12月指数连续上涨。在全球水貂养殖供应收缩背景下，其原料稀缺性赋予价格的强劲支撑，尽管同比微跌，但价格指数始终维持在较高水平。
貉子皮价格指数全年波动下跌。12月下半月，指数收报于128.20点，全年下跌3.24%。2025年，指数大部分时间在130点附近窄幅波动，显示出较强的抗跌韧性。尽管11月下半月起指数小幅回升，但整体需求动力有限，未能扭转同比小幅下跌的态势，全年承压运行。
兔皮价格指数延续下行趋势。12月下半月，指数为70.83点，全年下跌4.68%。兔皮价格指数2025年持续处于相对低位，全年走势略显疲软与低迷。作为主要用于褥子和服装内胆的原料，其价格对下游市场需求变化极为敏感，全年需求的持续不振是导致其指数低位徘徊并同比下跌的主要原因。
（二）大衣价格指数先抑后扬
大衣价格指数主要刻画京东、天猫、淘宝、抖音等主流电商平台上的貂皮大衣价格变化情况。2025年，大衣价格指数先抑后扬，波动上涨。截至12月下半月，指数为137.36点，同比上涨9.54%。
图3 大衣价格指数走势图
2025年上半年，指数在震荡中蓄势。年初从高位小幅回调，后于119-129点区间宽幅波动，3月、5月均出现冲高后回落的态势，反映出市场在传统消费淡季中持续进行供需调整与价格博弈。
下半年，指数开启强劲且稳健的波动上行行情。指数从7月上半月的130.86点开始，整体保持上行趋势。尤其在第四季度，在秋冬消费旺季驱动下，涨势加速，最终在12月下半月创下137.36点的年内新高。
（三）产业发展指数逐季修复
2025年，产业发展指数呈低开后逐步修复的走势，各季度指数同比均有不同程度回落，但环比持续增长，复苏势头明确。截至第四季度，指数为101.67点，环比增长16.30%，但同比下降11.82%。具体走势如下图所示：
图4 产业发展指数走势图
2025年，企业经营指数、产业规模指数、研发创新指数和品牌打造指数四个细分指数同比“一涨三跌”。
表1 产业发展细分指数收报情况
单位：%
企业经营指数先探底后冲高，同比实现正增长。2025年第一季度，指数先探底至49.55点（全年最低点），在第二、三季度企业运营活力迅速恢复，指数强势反弹冲高至88.86点（全年峰值）。第四季度，指数环比回调11.01%，降至79.07点。尽管年末指数有所回落，但全年同比仍显著增长14.85%，表明企业整体的经营效益与活跃度相较上一年有了明显提升。
研发创新指数稳中有升，产业升级基底坚实。该指数全年波动幅度相对较小，在88-95点区间内波动运行，第四季度指数为93.03点，环比增长2.70%，同比下降2.07%，显示出大营裘皮产业对研发创新的投入保持了一贯的连续性和稳定性，为长期转型升级提供了坚实基础。
产业规模指数深度调整后强劲复苏，年末环比增长显著。第一季度，指数呈低开态势。此后逐季快速回升，增长动能持续增强，尤其第四季度，指数环比大幅跃升75.32%，并收报于98.92点。这一“V”形反弹轨迹，清晰展现了产业在生产、投资等规模性活动上强大的修复弹性与发展后劲。
品牌打造指数持续承压下行，是产业发展的主要短板。该指数2025年呈逐季单边下行的态势，从第一季度的203.85点持续回落至第四季度的162.83点，同比下降29.26%。尽管第四季度环比降幅已收窄至0.73%，显示下行趋势有所企稳，但品牌价值与影响力建设仍是当前产业发展中面临挑战最大的环节。
（四）产业景气指数前低后高
2025年，裘皮产业景气指数呈“前低后高、逐步回暖”的运行态势。截至四季度，产业景气指数收报于100.05点，高于荣枯线，产业整体景气运行。
图5 产业景气指数走势图
分项指数具体运行情况如下图所示：
图6 经营景气度和信心程度指数走势图
信心程度景气指数始终高企，构成产业发展的稳定基石。该指数全年均保持在150.00点以上的高位运行，四季度收报于150.00点，高于荣枯线。尽管短期面临市场波动，从业者对行业长远前景始终保持强劲信心，乐观预期为市场注入了确定性。
经营景气度指数持续改善，显示微观主体活力逐步恢复。与高昂的信心相比，当期实际经营状况指数在第一季度深度探底至58.06点。但从第二季度起，该指数持续回升，由64.17点逐季提升至四季度的66.75点，下半年表现明显优于上半年。虽然指数全年仍位于荣枯线下方，但持续向好的改善趋势反映出企业正通过积极调整策略、挖掘市场潜力，克服经营挑战，夯实复苏基础。
二、2025年度行业运行深度解析
（一）消费热潮驱动指数上行
产业链上游：“品质溢价”在价格韧性中起决定性作用
在整体市场调整期，原料端价格指数的分化运行成为一大亮点，揭示了产业内部的结构性变革。熟皮价格指数在年中筑底阶段，各品类指数走势各异：以水貂皮、狐狸皮为代表的高品质原料指数表现出极强的抗跌性，在世家皮草拍卖中，部分顶级皮张逆势上涨；而主要用于大众产品的兔皮价格指数则持续低位徘徊，全年下跌4.68%。在供需重新平衡的过程中，市场定价逻辑发生了深刻的变化——原料的稀缺程度与品质成为穿越周期的“压舱石”。高端原料凭借其无可替代的“品质溢价”，成功抵御了周期性下行压力，为产业链的价值升级奠定了坚实的原料基础。
产业链下游：高端化趋势成为核心引擎
2025年，裘皮产业链的指数运行，清晰地展现了下游消费需求对上游生产及价格的强大牵引力。其突出亮点在于，以大衣价格指数为先导的成品端强劲上涨，并通过市场传导，带动上游熟皮价格指数在年末走出“翘尾”行情。“成品引领、原料跟进”的指数联动路径，打破了往年由成本推升的单一逻辑。其根本动力源自市场刮起的高端皮草消费风潮，消费者对奢华感与设计感的追求，不仅直接推高了成品价格，更精准拉动了水貂皮、狐狸皮等高端原料皮的价格韧性，使得狐狸皮价格指数全年上涨4.87%，而水貂皮价格指数虽同比微跌但价格中枢始终维持在历史高位（如图7所示）。这标志着产业增长动力正从成本驱动转向消费与品质驱动。
图7 狐狸、水貂熟皮和大衣价格指数走势图
（二）景气指数“预期差”收窄
2025年，反映市场预期的信心程度景气指数与反映当期经营状况的经营景气度指数之间的“预期差”持续收窄，共同推动产业景气指数在下半年站稳荣枯线。全年信心程度指数始终高居150点以上，为产业注入了稳定的乐观预期。与此同时，经营景气度指数自一季度低点后逐季回升，下半年改善明显。这一变化在产业发展指数的“V型”反弹中得到了印证，特别是企业经营指数同比实现14.85%的增长。经营类景气指数、信心类景气指数和企业经营指数的协同走势表明，行业的高层信心并非空想，而是通过企业积极调整策略、开拓市场，正逐步转化为实际的经营改善，形成了“信心引领→经营修复→景气回升”的良性循环，为产业后续发展积蓄了内在动能。
图8 经营景气度、信心程度、企业经营指数走势图
（三）裘皮制品出口“遇寒流”
2025年，外部环境不稳定难预料因素增多，面对全球经济增速放缓、单边主义与保护主义抬头、国际经贸秩序受到严重冲击的复杂形势，我国纺织行业外贸发展顶压前行，彰显韧性活力。据海关总署数据，2025年，我国出口各类裘皮制品9.48亿美元，同比减少73.96%。其中，出口至俄罗斯的各类裘皮制品为1.98亿美元，同比减少91.41%，是影响我国出口各类裘皮制品快速减少的主要原因。
图9 裘皮类制品出口统计图
2025年，我国各类裘皮制品对俄罗斯出口额骤降，主要原因在于俄罗斯经济在西方极限制裁下严重承压，导致国民购买力与进口需求急剧萎缩。作为非必需的高档消费品，皮草销售高度依赖市场繁荣与民众可支配收入。西方对俄罗斯能源出口与金融体系的打击与制裁重创俄罗斯财政收入与卢布汇率，迫使俄罗斯收紧外汇、上调关税，并普遍抑制了国内消费。因此，俄罗斯市场对中国皮草等奢侈品的进口能力与意愿出现断崖式下跌。具体走势如下图所示：
图10 裘皮类制品出口前十统计图
展望2026年，尽管国际经贸环境依然复杂严峻，短期内裘皮制品出口仍面临全球经济放缓、市场需求收缩等多重压力，但我国裘皮产业依托完整的产业链体系、持续提升的工艺创新能力以及高效协同的供应链网络，在国际市场上仍具备长期发展的扎实基础。面对外部环境变化，尤其2025年对俄罗斯等主要市场出口额大幅下滑的挑战，裘皮外贸企业亟须通过持续优化产品结构、积极探索新兴贸易模式、加快拓展多元市场等方式，更深层次融入全球皮革与时尚产业链体系，从而增强行业抗风险能力与发展韧性。在努力稳定外贸基本盘的同时，推动裘皮产业加快向高附加值、可持续、品牌化的方向升级，逐步向全球价值链高端迈进，实现更高质量的发展。
（四） 指数走势预测分析
熟皮价格指数或将结构性上行。其主要支撑在于：第一，由品质主导的定价逻辑将进一步强化，消费端对奢华感与设计感的持续追求将向上游传导，有力支撑水貂皮、狐狸皮等高等级原料价格；第二，社交媒体引领的年轻化、高端化消费风潮有望延续，尤其在第四季度传统旺季将显著拉动行情；第三，全球水貂养殖供应收缩带来的原料稀缺性将继续巩固价格中枢。与此同时，市场内部分化将更为显著，高端品类价格预计稳中有升，而兔皮等低端品类则因需求疲软继续承压。具体数值方面，预计指数全年低点将出现在第二季度淡季，或回落至125-127点区间；随着消费旺季推动，指数将于11-12月触及全年高点130-132点。至2026年12月下半月，指数预计收报于128-132点，较2025年同期（126.03点）同比增长约1.6%至4.7%。
大衣价格指数或将继续在消费端政策引领下保持上涨态势，全年整体运行区间或在140至145点之间。其主要依据在于：首先，终端消费升级趋势明确，2025年指数同比显著上涨9.54%，而2026年随着品牌年轻化营销的深化与电商渠道的持续渗透，市场需求将为成品价格提供进一步上行动力；其次，上游高端熟皮价格的坚挺将有效支撑成本，品牌方有望通过设计溢价与品牌溢价实现顺畅的成本传导；此外，季节性波动规律预计将更为凸显，秋冬消费旺季的价格拉升效应会进一步增强，而夏季淡季可能出现小幅回调。具体来看，指数预计在2026年6-7月淡季回落至132-135点区间，随后于消费旺季持续攀升，并在12月下半月冲高至142-145点的全年峰值。年末指数预计收报于140-145点，较2025年同期的137.36点同比增长约1.9%至5.6%。
三、裘皮产业高质量发展对策建议
面对机遇与挑战并存的2026年，裘皮产业的高质量发展之路在于：向内，紧紧抓住消费升级的“牛鼻子”，以设计和品质驱动价值提升；固本，全力补强品牌建设的“最短板”，构建可持续的竞争壁垒；向外，主动构建多元韧性的“新市场”，平抑外部风险波动。
（一）顺应消费变革，深耕“高端化”与“年轻化”双赛道
将下游消费端的结构性机遇，转化为上游供给侧的系统性升级。
强化设计与研发，捕捉年轻市场红利。成立产业级“皮草时尚创新中心”，联合知名设计师院校、潮流机构，针对年轻客群开发兼具奢华感与日常通勤功能的设计系列。鼓励企业增加研发创新投入，精准导向面料再造、轻量化工艺、多功能拼接等实用化、时尚化创新。
建立“品质分级”标准与溯源体系，放大“品质溢价”。针对“高等级皮张价格坚挺，与中低端皮张价格分化”的现象，由行业协会牵头，制定并推广基于原料皮张等级、加工工艺、环保标准的全产业链品质分级团体标准。并利用区块链等技术建立可视化溯源系统，让高端品质可识别、可验证，巩固其在市场中的“硬通货”地位，支撑价格韧性。
推动营销数字化转型，精准触达新消费者。借鉴2025年末“社交媒体消费风潮”的成功经验，支持龙头企业与专业MCN机构合作，通过短视频、直播、种草笔记等形式，重塑皮草“厚重老气”的刻板印象，重点讲述其工艺、设计、可持续故事，将线上流量有效引导至海宁皮革城等实体市场，实现“热度”到“客流”再到“销量”的转化。
（二）实施“品牌筑基”工程，破解产业发展最大短板
扭转“品牌打造指数”持续下滑的态势，将产业从“价格竞争”导向“价值竞争”。
启动区域公用品牌提升计划。依托“天下裘都”等现有区域品牌基础，策划并系统推广一个代表中国裘皮高品质、好工艺、新设计的国家级产业公用品牌。统一品牌形象与传播口径，集中资源在国内外顶级时尚活动、高端商场进行亮相，提升产业整体形象与附加值。
扶持“标杆企业”品牌出海。设立专项基金，重点支持在企业经营和研发创新方面表现优异的企业，进行国际商标注册、参与巴黎/米兰时装周、入驻海外高端买手店。通过打造一批具有国际知名度的领军品牌，带动整个产业突破代工和贴牌模式，向价值链微笑曲线两端攀升。
深化“皮草文化”叙事与体验。在产业集聚区建设或升级皮草工艺博物馆、沉浸式定制工坊等文旅体验项目。将裘皮的百年工艺、可持续发展实践转化为品牌故事的核心内容，面向消费者和采购商开展深度体验营销，从情感和文化层面建立品牌忠诚度。
（三）优化市场布局，构建“内外并举、多元韧性”新格局
应对外部市场剧烈波动，降低单一市场依赖，挖掘内需潜力，开拓新兴市场。
实施“市场多元化”开拓行动。成立产业外贸服务联盟，系统研究并发布“一带一路”、RCEP等沿线国家的皮草消费潜力报告。组织企业以“中国高端皮草”统一形象，组团参加中东欧、中亚、东南亚等地区的关键行业展会，逐步分散市场风险，培育新的出口增长点。
深挖国内“高端消费”与“轻奢普及”双重市场。一方面继续巩固北上广深等一线城市的高端消费市场，与顶级百货、私人俱乐部合作举办专属品鉴会；另一方面，积极拓展新一线和二线城市的“轻奢”市场，开发价格带更宽、使用场景更丰富的时尚皮草饰品、配件及轻薄化外套，激活更广泛的消费群体。
提升产业链综合成本与快速反应能力。针对外部环境的不确定性，鼓励企业利用数字化工具优化库存管理，发展小批量、快反应的柔性供应链模式。支持产业集群建设共享版房、共享检测中心等公共服务平台，降低单个企业运营成本，共同提升应对市场变化的整体敏捷性与韧性。