摘 要
2025年上半年，内蒙古马铃薯价格指数呈现分化态势。商品薯价格指数“先降后升”，1-3月受恶劣天气和南方新薯上市双重影响，指数下降至122.21点；4-6月随着供需格局改善和出口需求显著提升，指数稳步回升至122.68点。种薯价格指数呈现“先降后稳”运行特征，6月收于104.11点，较2024年12月下降5.87%。淀粉价格指数在春节消费复苏和种植面积缩减的双重推动下持续走强，6月达到135.79点，较2024年12月上涨10.78%。
内蒙古马铃薯行业景气指数上半年“先强后弱”，6月收于99.88点，略低于荣枯线。经营类景气指数呈现“波动下行”态势，受南方新薯上市和市场竞争加剧影响，企业上半年经营压力有所增加。相比之下，信心类景气指数表现稳健，总体保持在景气区间内运行，企业对未来发展前景仍保持较为充足的信心。
上半年淀粉价格上涨主要受“成本推动”与“未来预期”双重因素驱动。一方面，东北、华北地区马铃薯种植面积减少约8.26%，企业挺价意愿强烈；另一方面，出口需求增长明显，海关总署数据显示1-6月鲜薯出口同比增幅达189.42%，有效支撑了商品薯价格回稳。此外，“京蒙协作”框架下的“共享前置仓”正式投运，物流和仓储成本降低约40%，配送时效提升1天，为产业发展注入新动能。
展望三季度，预计各项指数将整体向好。商品薯价格指数有望在新薯减产预期增强和出口旺季效应支撑下呈现稳中偏强态势，价格重心上移。种薯价格指数将延续平稳走势，淀粉价格指数在成本支撑和节假日备货需求推动下继续高位运行。行业景气指数预计稳步向好，经营类景气指数有望在内蒙古新薯上市带动下向荣枯线上方回升，信心类景气指数将在政策支持、出口前景和新薯行情乐观预期下继续保持景气区间内运行。
一、内蒙古马铃薯价格指数解析
（一）商品薯价格指数先降后升
2025年上半年，内蒙古商品薯价格指数整体“先降后升”，指数具体走势如下图所示：
图 1 商品薯价格指数运行走势
一季度，马铃薯价格指数整体呈现“稳中有降”态势，市场处于相对淡季。2025年初频发的恶劣天气导致库存薯存储难度加大，经销商为了规避风险、优化库存结构，增加了商品薯出货量。同时，南方冬作区新薯开始上市，压缩内蒙古商品薯价格的上升空间，导致其稳中偏弱运行。3月，指数收于122.21点，相较2024年12月略降0.82%。
二季度，商品薯供需格局发生积极变化，内外销市场共同发力，推动商品薯价格指数稳步回升。4月指数止跌企稳，收于122.28点。经过一季度的持续消耗，商品薯库存已降至相对低位，同时市场进入新旧薯交替的供应淡季，部分下游企业存在刚性补货需求，供需关系由松转紧，为价格提供了底部支撑。5-6月，价格指数保持升势。一方面，由于前期冻灾和持续降雨等不利天气，南方二作区新薯生长进程受到一定影响，促进了内蒙古库存薯的市场需求增长；另一方面，出口需求的提升，有效加快了库存消化速度，提振了市场信心和价格。6月，商品薯价格指数收于122.68点，相较3月小幅上涨0.38%。
分类别来看，监测的6种商品薯价格指数呈现“两升四降”态势。其中，226号、希森6号、荷兰十五号、黄金薯6月商品薯价格指数分别收于163.47点、97.41点、97.68点、85.26点，相较2024年12月分别下降了5.28%、1.88%、2.27%、5.80%；806号、V7号商品薯价格指数6月分别收于126.60点、111.62点，相较2024年12月分别小幅上涨0.73%、2.17%。
图 2 部分品类商品薯价格指数走势
（二）种薯价格指数先降后稳
2025年上半年，内蒙古种薯市场整体呈现“先降后稳”态势。一季度，内蒙古地区大力推广“中薯早39号”等抗晚疫病新品种，使得“费乌瑞它”品种的市场需求逐步减少，价格随之回落，进而影响种薯价格指数的整体走势。二季度，随着春耕春种工作的开始，种薯市场需求回暖，推动4月价格指数小幅回升至104.11点。5-6月，种薯价格指数稳定运行在104.11点，无明显波动。指数具体走势如下图所示：
图 3 种薯价格指数运行走势
（三）淀粉价格指数涨势亮眼
2025年上半年，马铃薯淀粉价格指数在成本、供需预期和市场情绪的多重共振下，表现最为亮眼。
一季度，淀粉价格指数整体呈现先涨后跌趋势。1-2月，春节期间餐饮消费复苏，带动价格指数由124.44点持续攀升至126.50点；3月随着假期效应消退，餐饮和家庭消费需求季节性回落，价格指数回调至121.84点，环比下降3.68%。二季度，马铃薯种植面积缩减导致淀粉企业挺价意愿强烈，推动价格持续上行。6月价格指数最终收于135.79点，相较2024年12月上涨10.78%。指数具体走势如下图所示：
图 4 内蒙古淀粉价格指数走势
分类别来看，优级淀粉作为高端菜肴和烘焙食品的重要原料，上半年的市场需求增长显著，6月价格指数收于146.22点，相较2024年12月上涨22.36%；一级淀粉价格指数上半年则呈现“窄幅波动”态势，6月指数收于125.36点，相较2024年12月略降0.24%。
图 5 淀粉细分品类价格指数走势
二、内蒙古马铃薯行业景气指数解析
（一）行业景气指数先强后弱
内蒙古马铃薯行业景气指数整体先强后弱。1-3月，景气指数稳中有升，3月收于106.00点，高于荣枯线6.00个百分点；4-5月景气指数涨后回落至99.00点；6月企业出货情况好转，订单量趋于稳定，推动景气指数回暖，最终收于99.88点。
图 6 内蒙古马铃薯景气指数走势
（二）经营类景气指数波动下行
2025年上半年，内蒙古马铃薯行业经营类景气指数呈现“波动下行”态势。1月，受春节假期影响，经销商以及下游加工企业积极备货，推动经营类景气指数上升至99.33点；2月春节期间企业停工放假，经营类景气指数阶段性回调至98.00点；3-4月，随着节后企业全面复产复工，经营类景气指数上升至102.00点并保持稳定运行。5月初，南方新薯大量上市，内蒙古马铃薯企业经营压力有所增加，5月经营类景气指数降至荣枯线下方88.00点。6月，内蒙古马铃薯凭借其较高的品质，市场需求出现回暖，企业经营状况好转，经营类景气指数回升至91.00点。
图 7 经营类景气指数走势
从细分指标来看，上半年行业景气度呈现分化走势。订单增量景气指数在经历年初回升后，3月和4月稳定在105.00点，但5月起再度下行，6月收于90.00点，较2024年12月下降3.33个百分点。出货量景气指数1月平稳运行于93.33点，2月至4月持续上行至110.00点高位，随后在5月至6月间先降后升，6月收至90.00点，相较2024年12月降幅为3.33个百分点。
库存情况景气指数1月至3月呈“先升后降”态势，4月至5月延续下行趋势，6月出现小幅反弹，收于85.00点，较年初下降11.67个百分点，显示企业库存仍存在一定的消化压力。人员流动景气指数整体波动较小，1月小幅上升至103.33点后，2月回落至100.00点并保持稳定，表明企业人力供需相对平衡。
利润变化景气指数1月至4月稳步攀升，4月达105.00点，创年内高点，5月回调至90.00点，6月维持该水平，表明企业二季度的盈利压力有所加大。
表1 经营类景气指数及细分指数统计表
（三）信心类景气指数平稳运行
2025年上半年，内蒙古马铃薯信心类景气指数总体保持在景气区间内运行。1月，年初恶劣天气导致企业对本年度产量预期下调，促使信心类景气指数小幅下降。随着春节假期临近，2月信心类景气指数回升至111.25点。3-6月景气指数波动下降，6月收于108.75点，相较2024年12月下降了1.25个百分点。
图 8 信心类景气指数走势
细分指标来看，1月受多变天气影响，马铃薯企业对新一季产量预期有所下调，导致产量预期指数回落至96.67点；2-3月随着春耕准备工作开始，产量预期景气指数一度反弹至105.00点；4-6月指数波动下降，6月收于100.00点，与荣枯线持平。
短期经营景气指数上半年稳中有升。2月受春节假期影响，企业短期经营情况向好，推动指数上升至115.00点；3月小幅回落至110.00点并稳定运行至4月；5月短期经营类景气指数再次回升至115.00点，6月环比持平。
行业发展景气指数1-4月呈现稳中上升趋势，4月指数收于115.00点，尽管5-6月回落至110.00点，仍处于景气区间内运行。政策支持景气指数上半年维持在110.00点平稳运行，无较大波动。
表2 信心类景气指数及细分指数统计表
三、上半年市场行情深度分析
（一）成本与预期双重驱动，淀粉价格持续上行
上半年，马铃薯淀粉价格呈现出较为显著的上涨趋势，主要受到“成本推动”与“未来预期”两方面因素的共同影响。根据Mysteel农产品的调研数据显示，2025年北方一作区马铃薯的总种植面积较去年同期减少了约8.26%，导致淀粉加工企业对秋季新薯收购成本的预期有所升高。为应对未来原料价格上涨带来的风险，企业在现阶段普遍表现出较强的挺价意愿，促使上半年马铃薯淀粉价格持续上行。
此外，消费升级趋势也对淀粉尤其是优级淀粉的价格走势起到一定的推动作用。数据显示，上半年优级淀粉价格指数增幅达到22.36%。随着经济环境的改善，高端餐饮、烘焙食品及预制菜等行业对高品质原材料的需求量显著增加。这些行业对于价格变动的敏感度相对不高，但对于产品质量和供应稳定性有着较高的要求，从而赋予了优级淀粉更强的议价能力和市场需求拉动力。
（二）出口需求增长明显，助力商品薯市场回暖
2025年上半年，马铃薯外销需求增长明显。根据海关总署发布的数据，上半年鲜薯出口总量创下近五年新高，1-6月的同比增幅达到189.42%。出口总量的显著增长反映了国际市场供需格局的变化，为国内马铃薯产业开辟了一个珍贵的出口机会窗口。强劲的出口订单有效地吸收了上半年处于高位的国内商品薯库存，加速了全国范围内的去库存进程，减轻了库存消化压力，稳定了市场情绪。出口订单的积极影响在二季度较为明显。持续增加的出口订单不仅弥补了国内消费需求放缓带来的缺口，还为商品薯价格提供了坚实的支持基础。得益于出口市场的有力支撑，商品薯价格指数自4月开始止跌回稳，并于5月和6月呈现出温和上升的趋势。
（三）“共享前置仓”落地，推动马铃薯流通效率提升
物流瓶颈是长期制约内蒙古马铃薯产业外销竞争力的关键因素之一。作为全国重要的马铃薯产区，内蒙古在种植规模和品质方面具有明显优势，但较高的运输成本和相对低效的流通体系在一定程度上压缩了产品利润空间，影响了市场响应效率，制约了产业优势向市场优势的有效转化。
在此背景下，“京蒙协作”框架下的物流模式创新为产业突破瓶颈提供了新思路。2025年3月，内蒙古在北京设立的“共享前置仓”正式投入运营，标志着马铃薯流通体系建设迈出关键一步。该项目通过政府引导与市场化运作相结合的方式，使得企业的物流和仓储成本有效降低约40%，配送时效也提升了1天左右。该模式不仅实现了仓储功能的前移，更通过集中化的仓储、分拣、包装与配送，构建起“仓、展、销、配”一体化的现代流通体系，有效提升了内蒙古马铃薯在京津冀及周边市场的流通效率和供应能力，增强了产品在高端渠道和终端市场的竞争力，为推动马铃薯产业高质量发展、提升“蒙字号”品牌影响力提供了可复制、可推广的实践经验。
四、下半年指数走势预测
下半年，市场供应主体将切换为2025年新季马铃薯。随着8-9月新薯陆续上市，尤其是在中秋、国庆等传统消费旺季的带动下，市场或将呈现出阶段性的“供不应求”格局，从而有力支撑价格高位运行。同时，内蒙古马铃薯在上半年出口市场中建立的良好口碑和渠道优势，有望在下半年继续发挥作用。综合判断，预计下半年商品薯价格指数或将呈现“稳中偏强”的运行态势。
种薯价格指数：进入下半年，马铃薯的春播工作早已结束，种薯市场进入淡季，仅有个别地区为秋季试验性复种而进行少量采购，市场将维持“供需两淡”的状态。预计下半年种薯价格指数将继续平稳运行，直至年末新一轮春耕备耕活动的开始。
淀粉价格指数：原料薯种植面积的缩减，将对下半年的马铃薯淀粉价格起到有力支撑。上半年淀粉企业库存压力小、资金状况良好，在普遍看涨后市的背景下，企业挺价意愿强烈。此外，下半年月饼、粉丝、粉条等产品的生产也将带动淀粉需求季节性增长。尽管新薯上市初期可能会带来短暂的原料供应高峰，但难以改变全年供应偏紧的总体格局。因此，预计下半年淀粉价格指数将延续上半年的上涨趋势，整体维持高位震荡，并且在需求旺季的推动下或将再探新高。
行业景气指数：展望下半年，出口市场的良好态势和品牌建设的逐步深入，将继续为内蒙古马铃薯行业注入长期发展的乐观预期，信心类景气指数有望继续保持平稳运行；随着新薯收获和上市，企业将进入全新的销售周期，订单量、出货量和利润状况预计将有所好转，经营类景气指数或将重返荣枯线上方运行。综合来看，随着短期经营压力的解除和长期信心的持续坚挺，预计下半年内蒙古马铃薯行业景气指数将呈现“稳步回升”态势，产业将继续向好发展。