引言
复合材料是枣强县传统特色产业,形成了闻名全国的复材加工基地。枣强县是中国玻璃钢工业的发祥地,是中国复合材料工业协会命名的全国唯一的“中国玻璃钢基地县”。枣强复材产品种类齐全,涵盖十大系列4000余种产品,应用领域广泛,涉及生态环保、交通运输、化学化工、建筑建材、军工等多个应用领域,被大量应用于国家级重点工程项目。在大力发展环保节能新兴产业的时代背景下,进行产业资源整合,依靠高科技打造尖端产品,依托自主创新促进产业发展,已成为枣强复合材料产业转型升级的突破口。
为了全面展现复材产业的价格变化走势、掌握行业繁荣程度,评估产业发展和科技创新进程,根据研究和讨论,“中国·枣强复合材料产业指数体系”设计包括复材价格指数、产业发展指数、科技创新指数和产业景气指数,其中复材价格指数包含原料价格指数和复材产品价格指数两大指数。
本期指数研报立足枣强复合材料产业,针对2021年上半年指数运行走势进行详细解读。研究发现,受我国宏观经济持续复苏影响,2021年上半年,复材原料价格指数稳步上行,6月收报114.68点,上半年累计上行5.75%;复材产品价格指数由1月的111.60点上涨至6月份的113.21点,上半年累计涨幅为1.44%;复材产业发展指数大幅上涨,收报135.10点,远高于去年同期水平;复材产业科技创新指数持续上行,二季度最终收报121.41点,环比上涨2.59%;复材产业景气指数波动运行,6月小幅下行,最终收报94.72点。
一、2020年下半年指数运行情况回顾
(一)原料价格指数涨后企稳
2020下半年,复材原料价格指数涨后企稳,最终收报109.33点。具体运行情况见下图:
图一 复材原料价格指数趋势图
2020年下半年,随着复材企业逐渐复工复产,对原料需求逐步持续增长,7-11月复材原料价格指数持续上行,11月价格指数收报下半年峰值109.74点,而后,原料价格指数涨后企稳,表明原料供应将进入良性运转周期,价格指数最终于12月收报109.33点,相比7月上涨18.00%。
(二)产品价格指数走势稳健
2020下半年,复材产品价格指数稳扎稳打,除8月、11月出现小幅下跌外,其余月份均实现上涨,其具体运行情况见下图:
图二 复材产品价格指数趋势图
2020年下半年,复材产品价格整体稳健上行,其中8月和11月虽出现下滑,但随后均有所回调,产品价格指数年末最终报收于109.05点,环比上升1.48%,较7月上涨1.13%。
(三)产业发展指数大幅上涨
2020下半年,复材产业发展指数持续快速上涨,指数具体运行情况见下图:
图三 复材产业发展指数运行趋势图
由上图可知,随着企业和市场的生产经营活动逐步恢复,复材产业发展指数上涨迅速,三季度复材产业发展指数收报128.38点,相比二季度上涨8.67%,而后四季度涨幅扩大,最终收报于159.12点,环比上涨23.94%。
(四)科技创新指数微幅上涨
2020下半年,复材产业科技创新指数微涨,指数具体运行情况如下图所示:
图四 复材科技创新指数图
2020下半年,科技创新指数稳步回升,三季度开始超过100点,收报100.60点,环比上涨9.06%。四季度继续保持上涨态势,最终报收于104.72点,环比上行4.10%。
(五)产业景气指数跳水,企业经营压力大
产业景气指数以100点作为荣枯线,2020年11-12月,复材产业景气指数情况如下图所示:(注:产业景气指数从11月开始编制)
图五 复材产业景气指数图
2020年11月,复材产业景气指数收报于106.10点,高于荣枯线100点,处于景气区间;12月,产业景气指数降至92.76点,低于荣枯线,环比下降13.34点,景气大幅受挫。其中,包含营业收入、营业利润和企业现金流等的企业经营性指标均低于60点,为本期景气指数降低的主要原因。但是,对企业发展的信心、对行业发展的信心景气值均为141.38点,企业对复材市场未来发展仍十分看好。
二、2021年上半年指数运行情况解读
(一)原料价格指数稳中有涨
2021年上半年,复材原料价格指数稳中有涨。具体运行情况如下图所示:
图六 复材原料价格指数趋势图
2021年上半年,复材原料价格指数稳步上行,6月收报114.68点,上半年累计上涨5.75%。具体分析来看,1-5月复材原料价格指数持续走高,5月原料价格指数收报近半年峰值115.63点,五个月累计上涨6.63%,而后复材原料价格指数冲高小幅回调收报114.68点,仍处于较高水平。
复材原料主要包含基料和增强材料两个大类,2021年上半年,分类型原料价格指数总体均呈上涨趋势,具体走势如下图所示:
图七 分类型复材原料价格指数趋势图
2021年上半年,基料(合成树脂)和增强材料价格指数走势一致,价格均先涨后跌,整体呈上涨运行态势。其中,以树脂为主的基料,上半年价格指数上涨明显,是复材原料价格指数上行的主要原因,1-5月基料价格指数持续上行,5月收报上半年峰值120.42点,而后于6月冲高回落收报119.55点,上半年累计上行9.21%。以玻璃纤维和碳纤维为主要代表的增强材料价格指数上半年走势相对平缓,同样于5月收报上半年最高点113.57点,而后小幅下滑,6月最终收报112.59点,相比1月上行4.26%。
上半年,基料和增强材料各细分品类产品价格指数大多数呈上涨运行态势,具体细分品类指数走势如下。
1、乙烯基酯树脂和其他树脂价格指数涨势明显
2021年上半年,各分类基料价格指数多数上行。指数具体运行情况如表1所示:
基料各分类产品中,不饱和聚酯树脂占比最大,也是上半年支撑基料价格指数上涨的主要品类。6月,不饱和聚酯树脂收报114.10点,上半年累计上涨4.34%。乙烯基酯树脂和其他树脂价格指数上半年上涨幅度较大,6月分别收报106.30点和111.76点,相比1月分别上行6.57%和13.09%。环氧树脂上半年价格指数上涨幅度相对较小,6月价格指数收报101.61点,上半年累计涨幅1.53%。酚醛树脂价格指数运行平稳,6月价格指数收报110.87点。从2021年国内市场整体来看,需求端下游树脂刚需稳定,仍有较大采购需求,未来价格持续增长的可能性较大。
2、玻璃纤维价格指数大幅上行
2021年上半年,增强材料各分类产品价格指数均呈现稳步上涨态势,具体价格指数运行情况如下表所示:
具体来看,玻璃纤维做为复材最重要的增强材料之一,2021年半年,玻璃纤维产品价格指数上涨明显,其中5月收报上半年峰值121.23点,6月小幅回调收报120.23点,上半年累计涨幅9.57%,是增强材料价格指数上涨的主要原因。分析来看,2021年上半年随着新冠疫苗的普及,疫情影响不断减弱,玻纤市场需求旺盛,推动原材料价格上行。其他增强价格指数上半年上涨态势相对平缓,其中一季度保持在106.13点,二季度价格指数开始持续走高,最终于6月份收报上半年峰值110.65点,相比1月上行4.26%。
(二)产品价格指数稳步上行
2021年上半年,复材产品价格指数走势平稳,整体有所上行,具体运行情况如下图所示:
图八 复材产品价格指数趋势图
2021年上半年,复材产品价格指数由1月份的111.60点上涨至6月份的113.21点,上半年累计上涨1.61个百分点,涨幅为1.44%。
复合材料产品按工艺可以分为缠绕制品、模压/模塑制品、拉挤制品和手糊/真空吸附制品,各分项产品价格指数走势运行情况如下图所示:
图九 分工艺复材产品价格指数走势图
2021年上半年,分工艺复材产品价格指数涨跌各异。其中模压/模塑制品价格指数近半年始终处于高位运行,一季度价格指数涨后企稳,3月价格指数收报119.05点,二季度价格指数大幅上行,6月收报上半年最高点121.26点,上半年累计上行2.91%。缠绕制品价格指数上半年先跌后涨,2月价格指数小幅下滑收报上半年最低点108.24点,而后开始上涨,6月收报上半年峰值109.21点,上半年累计上行0.43%。上半年拉挤制品价格指数持续走高,具体来看,1-5月价格指数整体微幅上行,5月价格指数收报107.17点,6月价格指数涨幅扩大,收报上半年峰值110.28点,环比涨幅2.90%,上半年累计上行3.58%。手糊/真空吸附制品价格指数走势较为平稳,总体有所下滑,价格指数最终于6月收报106.84点,相比1月小幅下跌0.23%。
(三)产业发展指数大幅走高
2021年上半年,复材产业发展指数跌后回调,指数具体运行情况如下图所示:
图十 复材产业发展指数运行趋势图
2021年一季度复材产业发展指数冲高回落,收报135.10点,环比下滑15.10%,但仍高于去年同期水平。二季度价格指数大幅反弹收报157.25点,环比上行16.40点,同比上涨高达33.10%。
产业发展指数下设产业规模、生产效益、品牌推广和制度供给四大分项指标,其具体运行情况如下图所示:
图十一 复材产业发展分项指数运行趋势图
由上图可知,2021年上半年,产业规模和生产效益指数均呈“V”型运行,二季度末分别收报117.92点和181.89点,环比分别上涨33.15%和8.96%,同比涨幅分别为66.50%和27.80%。品牌推广指数上半年跌后企稳,一季度收报112.09点,环比跌幅12.26%,二季度继续保持下行态势,但跌幅有所放缓,二季度末收报111.78点,环比下滑0.28%。制度供给指数一二季度运行较为平稳,二季度末收报98.31点,环比微幅下跌0.02个百分点。
(四)科技创新指数持续上涨
2021年上半年,复材产业科技创新指数持续上涨,指数具体运行情况如下图所示:
图十二 复材科技创新指数图
一季度科技创新指数延续上涨态势,且涨幅扩大,一季度收报118.34点,环比涨幅13.01%。二季度继续保持上行态势,最终收报121.41点,环比上涨2.59%。
复材科技创新指数下设科技投入和科技成果两大分项指数,其运行情况如下图所示:
图十三 复材科技创新指数分项指数运行趋势图
复合材料的研发和应用代表着工业化社会的发展和进步,也成为了衡量技术水平的标准之一。2021年上半年,复材科技投入指数和科技成果指数均保持持续上涨态势。其中科技投入指数上涨幅度较大,二季度末指数收报116.61点,相比去年四季度上涨16.63%,同比上行31.70%。科技成果指数涨后企稳,其中一季度收报128.48点,环比上涨14.88%,二季度涨幅放缓收报128.61点,环比上涨0.10%,同比上行31.53%。展望未来,复合材料的发展空间将会越来越广,并且随着科技的发展和技术的改进,材料发展将会朝着更智能、更全面、更有利的方向发展。
(五)产业景气指数波动起伏
产业景气指数以100点作为荣枯线,2021年上半年,复材产业景气指数除三月外均跌破荣枯线,企业景气度有待提升,具体景气指数运行情况如下图所示:
图十四 复材产业景气指数图
2021年一季度,复材产业景气指数持续上行,3月收报上半年峰值113.81点,位于高位景气区间。二季度,景气指数连续三个月都在荣枯线以下徘徊,4月景气指数冲高回落,收报荣枯线以下的90.95点,而后再次上涨,5月收报98.48点,与荣枯线仅相差1.52个百分点,6月景气指数小幅回落收报94.72点。
复材产业景气指数包含企业经营性指标和发展信心类指标指数。具体指数走势如下图所示。
图十五 复材产业经营性景气指数走势
2021年上半年,企业经营性指标各分类指标景气指数走势不一。主营产品库存量景气指数一季度先涨后跌,于3月份跌至荣枯线以下的非景气区间,二季度初继续保持下行态势,5月景气度开始回暖,6月最终收报88.89点。主营产品生产量和主要原材料库存量景气指数一季度均突破荣枯线,位于100点以上的景气区间。而后二季度均有所回调,其中主要原材料库存量景气指数于5月份再次触碰荣枯线,收报100.00点,6月小幅下滑最终收报94.44点。营业收入、营业利润和企业现金流景气指数上半年始终在100点以下的非景气区间徘徊。
反观发展信心类指标景气值上半年始终位于高位运行,表明企业经营者对复材市场未来发展十分看好,具体指数走势如下图所示。
图十六 复材产业发展信心景气指数走势
由上图可知,2021年上半年,企业发展信心和行业发展信心景气指数始终位于100.00以上的高位景气区间波动运行,6月景气指数分别收报150.00点和144.44点。现阶段,中国玻璃钢、复合材料行业面临一个新的大发展时期,如城市化进程中大规模的市政建设、新能源的利用和大规模开发、环境保护政策的出台、汽车工业的发展、大规模的铁路建设、大飞机项目等。在巨大的市场需求牵引下,复合材料产业的发展将有很广阔的发展空间。
三、指数深度分析
(一)复材产品利润空间缩小
2021年2-5月,原料价格指数涨幅远高于复材产品价格指数涨幅,表明企业原料成本压力扩大,企业产品利润受到挤压,具体情况如下图所示:(涨幅差:产品价格指数与原料价格指数环比涨幅差值)
图十七 复材产品-原料价格指数环比涨幅对比图
从2021年上半年产品价格指数和原料价格指数环比涨跌幅差值运行数据可以看出,1-5月两者指数差逐步缩小,并出现倒挂,6月才有所回调。从涨跌幅数据走势来看,复材产品价格向上走的态势比较稳健,而原材料价格指数则强势上行,复材产品价格指数增速远落后于原料价格指数增速,由此表明,原料端的涨价压力仍是复材企业必须重视的问题。
2021年1月初,中国玻璃纤维工业协会发布《玻璃纤维行业“十四五”发展规划(征求意见稿)》,明确将严控玻纤纱产能过快增长,着力提升行业生产线技术水平并淘汰落后产能。复材原料端再度承压,结构逐渐优化。复材龙头企业地位有望长期稳定,市场空间有望进一步扩大,同时,企业经营压力较大、环保治理成本上升和再生技术投入的需求,对中小企业的发展愈发不利。
长期来看,复材原料虽有降本趋势,但是从今年的走势来看,其受国内外上游供应链的影响很大,市场反应迅速,而复材产品的定价则较为迟缓。复合材料产品的成本中,原料占比约为60%-70%,尤其是中小企业,利润空间有限,产品定价随着原料价格波动进行调价,中小企业资金量较小,因无法大量备货导致原料库存偏小,合同价与原料采购价出现偏差,极易出现利润空间缩窄甚至亏本的风险。
(二)复材企业发展两极分化,龙头优势显著
2021年上半年,复材产业规上企业和规下企业发展态势分化,并有扩大趋势,规上企业在产业发展指数、科技创新指数两大指数上,均领先于规下企业。具体如下图所示。
图十八 复材不同规模企业产业发展、科技创新指数走势
2021年一季度,规上企业产业发展指数比规下企业高出0.77点,科技创新指数高出17.32点;二季度规上和规下企业产业发展指数差值扩大至28.14个百分点,科技创新差值扩大至17.93个百分点。
枣强复合材料行业中规上企业更具发展眼光与发展魄力,通过自主研发或引进高端技术与设备,在研发投资上更具力度,在企业管理模式上更加科学,品牌意识更强,得以在政策适应、技术升级、突发事件应对上更加从容,企业成长速度快,行业地位较为稳固,知名度和认可度成长较快。
相对来讲,规上企业拥有资金优势、技术优势,能够持续投入和研发新品,产业优势将进一步向规上企业、优势企业聚拢,而没有规模优势又没有产品特色的中小企业,将面临出局的风险。对于政府而言,应当及时关注规下企业的诉求,加强对其健康发展的引导,根据规下企业实际发展情况出台切实可行的政策补贴。
四、对策建议
(一)加快推进产业数字化,数字产业化
当前世界正处于第四次工业革命的重要发展节点,即以互联网产业化、工业智能化、工业一体化为代表,以人工智能、清洁能源、无人控制技术、量子信息技术、虚拟现实以及生物技术为主的全新技术革命,数字化、网络化、智能化将是未来时代的基本特点。
复合材料4.0是工业4.0宇宙中的一个小星系。工业4.0是推动产品的设计、生产、交付、操作、维护和退役的数字化转型,复合材料4.0的目标则是使用自动化、传感器、5G通信、软件以及其他不断发展的数字技术,使复合材料产品制造流程更高效、更智能、更具适应性。复合材料制造商要致力于这种数字化转型,不仅要开展工艺优化和在线检测研究,还要积极寻求更先进的解决方案以实现智能化、自主化的生产,这不仅是敏捷的,而且能够响应甚至预测不断变化的市场和客户需求。复合材料产业数字化转型升级不仅可以提高企业效率和降低成本,还是企业思考如何改变生产模式的机遇。
(二)注重人才队伍建设,提升科技创新能力
随着复材产业的不断发展,对人才的需求也不断增加,新技术的发展离不开人才,人才队伍的建设需要企业、相关单位和部门的共同努力,才能挽留住有用人才,并努力储蓄后备人才,为行业企业的持续发展提供必要的人才基础。
人才队伍建设,一是扩宽人才吸纳渠道,储备后备人才。针对企业高层人才不足,后备储蓄较弱的情况,应根企业发展规模、发展计划等实际情况制定出长远的人才战略规划,并通过扩大人才储备途径,加大培养力度,高质量、高数量的培养出一批后备人才,为产业的持续发展提供保障。另外在高层次人才吸纳上,可引进优秀的“海归”,通过完善的人力资源开发机制和人事管理制度等,尽可能的扩宽人才吸纳渠道,为复材产业提供雄厚的后备力量。二是要完善人才培养规划制度。人才培养规划制度是人才培养规划中的重点内容。在人才培养上,应根据岗位、层次等的不同制定出合理的人才培养规划,尽可能的培养出创新型和复合型人才。三是要改善人才发展环境,创新激励机制。人才的发展和培养离不开良好的环境和有效的激励机制,因此相关部门应重视为人才提供一个良好的发展环境,通过建立公平、公正的人才选拔制度选拔出真正优秀的人才。
(三)做好龙头企业带动,做强产业集群
复材行业龙头企业既是行业协会的主要参与主体,也是行业标准、行业创新的主要建立者和推动者,更是推动行业政策落地和产业健康发展的中坚力量,对产业集群及企业起着重要的带动作用。
枣强复材产业集群本身具备较大的集群发展规模优势,其基础建设较为完备,投资规模较大,产能具有保障,这是很多复材企业、园区所不具备的。近年来,全球产业链向集中化、集群化方向发展,龙头企业在产业链中的作用日益凸显。构建产业集群是拉长产业链条的重要手段,要加大产业在研发设计、售后服务等方面投入力度,提升产业产品附加值。中国企业联合会、中国企业家协会常务副会长兼理事长朱宏任表示,“优化稳定产业链要充分发挥龙头企业的带动作用,抓住产业链重构机遇,加大核心技术研发力度,提高创新能力,维护国际供应链稳定。稳定优化产业链,引进不同类型所有制、不同规模、不同国家和地区的企业集群集聚,以便相互竞争、相互学习,提升集群发展水平”。