上周,国内气温回升,城燃需求大幅下滑,而加气及工业需求下降,LNG价格从高位逐渐下跌。国内外对比看,国内LNG价格低于欧洲、高于美国。预计本周市场供大于求,LNG价格继续下跌。
一、上周LNG价格总体情况
上周,我国LNG工厂开工率提升,接收站槽批出货量下滑。受气温回升的影响,下游需求下滑,主产地及主消费地均出货不畅,上游价格从高位下跌。上周,国内LNG平均价格为8590元/吨,环比下跌0.06%,同比上涨167.85%;受俄乌战争影响,东北亚JKM、荷兰TTF现货及英国NBP期货价格分别大涨52.33%、18.16%、35.49%,目前水平比我国出厂价格分别高60.41%、29.69%、56.56%;美国亨利港(HH)、加拿大埃科(AECO)价格分别下跌4.77%、9.65%,目前水平比我国出厂价格分别低83.27%、86.09%。
图1 我国主产地和主消费地LNG价格走势
注:1.主产地包括陕西、内蒙、山西、四川、宁夏;主消费地包括北京、天津、河北、山东、河南、江苏、广东;2.价格为LNG成交价(数据来源于隆众资讯,下同)。
二、主消费地LNG市场简况
上周,消费地升温后城燃需求大幅下滑,加气站和工业用户需求下降,市场供大于求,价格从高位下跌。京津冀鲁等7个主要LNG消费地市场成交价平均为8766元/吨,环比下跌2.63%,较去年同期上涨162.93%。
表1 上周主消费地LNG价格变化及原因
省份 | 周内平均价(元/吨) | 与春节前一周相比 (元/吨) | 主要原因 |
北京天津 | 8635 | 下跌255 | 气温回升,整体需求下降,价格下跌。 |
河北 | 8138 | 下跌361 | 同上。 |
山东 | 8840 | 下跌190 | 同上。 |
江苏 | 8966 | 下跌225 | 同上。 |
广东 | 9380 | 下跌140 | 同上。 |
作为冬季京津冀保供风向标的曹妃甸LNG港口库存较前一周减少0.79万吨至38.44万吨;周内日均槽车提货量较前一周增加6车至25车;管输量600万方/天,较前一周减少200万方。当前港口库存占总有效库存的66%,库存水平居于中位。
三、主产地LNG市场简况
3月1日-10日西北气源价格4-4.12元/方,较上周期下降0.63-0.65元/立方米,平均成本约6450-6600元/吨,成交量1800万方。隆众资讯统计,全国213家LNG工厂开工率较前一周增加2.01个百分点至46.83%。上周国内LNG工厂生产总量约30.8万吨,较前一周增长4.48%。
上周,受需求下滑影响,主产地资源销售不佳,液厂库存上升,液厂出货价承压下跌。陕蒙晋等5个主产地LNG市场成交价平均为8178元/吨,环比下跌0.4%,较去年同期上涨178.45%。
表2 上周主产地LNG价格变化及原因
省份 | 周内平均价 (元/吨) | 与春节前一周相比 (元/吨) | 主要原因 |
陕西 | 8200 | 上涨70 | 气温升高,远途发货不畅,价格高位下跌,但跌势较缓,导致均价略高于上周。 |
内蒙 | 7930 | 下跌30 | 气温升高,远途发货不畅,价格下跌。 |
宁夏 | 7903 | 上涨33 | 同陕西。 |
山西 | 8212 | 下跌71 | 同内蒙。 |
四川 | 8575 | 下跌165 | 同上。 |
四、进口LNG市场简况
上周接收站上游到船量减少,国内12座接收站共接收LNG运输船18艘,接船数量较前一周减少5艘;到港量为131.54万吨,比前一周160.36万吨减少17.97%;主要来源国为澳大利亚、卡塔尔、巴布亚新几内亚,到港量分别为65.18万吨、30.44万吨、15.52万吨。
上周国内主要接收站槽批量12838车,较前一周13496车减少658车,环比减少4.88%。
图2 20个进口LNG接收站平均出站价走势
上周国内接收站出货量多数减少,其中中石化董家口出货量下降最多。20个进口LNG接收站平均出站价为8832元/吨,环比上涨3.03%,同比上涨163.72%。主要市场中,国网天津出站均价为8570元/吨,下跌140元/吨;中石化董家口出站均价为8780元/吨,下跌20元/吨;中石油如东出站均价为8870元/吨,上涨52元/吨;珠海金湾出站均价为9230元/吨,上涨350元/吨。
五、后期LNG价格走势判断
本周,国内气温将上升,预计市场需求明显下滑,国内LNG价格将继续下跌。而受国际局势动荡影响,预计欧洲气价仍将在高位徘徊。