2022年,面对复杂严峻外部环境、新冠疫情反复冲击等多重超预期因素考验,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,江苏高效统筹疫情防控和经济社会发展,全力以赴稳住经济大盘。1-12月,全省工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨3.2%,涨幅比全国低0.9个百分点,较上年收窄3.1个百分点;十大重点工业行业PPI同比9升1降。工业生产总体稳定,但受需求收缩等因素影响,五成重点监测企业反映经营状况弱于上年,产销利润同比下降。
2023年,预计PPI将低位开局,一季度将延续下行趋势;随着经济复苏回暖、下游需求改善,后期有望恢复至较为温和的正增长。其中:计算机行业自主创新持续发展,价格稳中有升;化工行业成本端支撑减弱,价格稳中趋降;电气机械行业原料端压力缓解,价格稳中有降;黑色金属行业下游需求复苏,价格缓慢回升;通用设备、专用设备行业内外需预期向好,价格稳中上行;汽车行业新能源高速增长,终端价格平稳;纺织业需求内强外弱,价格小幅波动;金属制品业紧跟上游波动,价格偏强运行;有色金属行业围绕供需面,价格震荡运行。
一、2022年重点行业PPI运行情况
(一)整体看:重点行业PPI同比“9升1降”,上涨面扩大、涨幅收窄。2022年,全省十大重点行业出厂价格同比由2020年、2021年同期的 “3升7降”“8升2降”转为“9升1降”(表1)。涨幅最大的为电气机械和器材制造业,同比上涨5.4%;其他同比上涨的行业涨幅均小于5%,有色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业、金属制品业等行业涨幅较上年明显收窄;同比下降的行业为黑色金属冶炼和压延加工业,下降4.9%。
(二)分月看:高开低走,部分重点行业下半年进入负值区间。1-4月,受俄乌冲突影响国际大宗商品价格高位运行,全省重点行业PPI同比涨幅较大;5-9月,国际油价震荡下行,国内保供稳价政策效果显现,PPI同比涨幅明显回落,部分重点行业先于总指数进入负值区间;10月,PPI总指数结束连续20个月的同比上涨态势,由正转负;11-12月,受上年同期基数走低影响,黑色金属、有色金属、化工等重点行业PPI同比降幅收窄。(见图1)
二、2022年监测企业生产经营情况
(一)从生产成本看:半数企业反映成本同比增加,占比缩小。原料价格高位回落,企业成本压力有所缓解。有50.4%的监测企业反映2022年生产成本同比增加,占比较上年缩小24个百分点;成本同比持平、减少的企业占20.0%、29.6%,占比较上年扩大6.8个、17.2个百分点。
(二)从国内外需求看:四成企业反映需求减弱。2022年,复杂外部环境叠加国内疫情多点散发,市场需求收缩压力较大。分别有45.7%、37.8%的企业反映2022年国内需求、国外需求同比减弱,占比较上年扩大24.6个、15.7个百分点。
(三)从产销收益看:五成企业较上年产销减少、收入利润下降。分别有50.0%、50.4%的重点监测企业反映2022年主产品产量、销量同比减少,占比较上年扩大24.9个、24.0个百分点;分别有50.3%、54.4%的企业反映主营收入、利润总额同比下降,占比较上年扩大27.9个、21.0个百分点。
三、2023年趋势预测
(一)从宏观经济看:国际方面,海外需求收缩风险增大、全球供应链缓慢修复,大宗商品价格或将高位震荡回调。2023年,全球流动性收紧以及欧美主要经济体衰退带来海外需求收缩风险加大,疫情冲击对全球供应链的影响将逐步修复,地缘政治风险和输入性通胀压力仍存,预计国际大宗商品价格可能震荡回调,但总体仍处相对高位。国内方面,稳经济政策效应持续释放,保供稳价体系进一步健全,价格具备平稳运行基础。需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大,但随着疫情防控优化措施的持续落实,稳经济一揽子政策和接续措施落地见效,工业经济运行将整体好转。保供稳价政策持续发力,引导煤炭等基础原材料价格在合理区间运行,预计中下游企业成本压力将进一步缓解。
综上,叠加高基数影响,预计2023年PPI将低位开局,一季度将延续下行趋势;随着经济复苏回暖、下游需求改善,后期有望恢复至较为温和的正增长。
(二)从具体行业看:计算机、通信和其他电子设备制造业:自主创新持续发展,价格稳中有升。以数字经济发展为核心,聚焦自主创新、信创工程,推动高端芯片、操作系统等关键核心技术和产业链薄弱环节发展。预计2023年计算机行业价格稳中有升。
化学原料和化学制品制造业:成本端支撑减弱,价格稳中趋降。海外需求收缩风险加大,原油价格运行中枢可能下移;国内保供稳价持续发力,引导煤炭价格在合理区间运行。预计2023年化工行业价格稳中趋降。
电气机械和器材制造业:原料端压力缓解,价格稳中有降。硅料产能释放、价格快速回落,成本端压力的缓解将逐步传导至硅片、电池、组件等各环节。光伏、风电等新能源需求持续放量,行业成长向好。预计2023年电气机械行业价格稳中有降。
黑色金属冶炼和压延加工业:下游需求复苏,价格缓慢回升。下游需求将有所改善,房地产市场有望低位复苏,制造业投资保持韧性,基建需求以稳为主。原料端铁矿供需预计维持基本平衡,焦煤供应有望修复,助力改善钢企利润。预计2023年黑金行业价格将缓慢回升。
通用设备制造业、专用设备制造业:内外需预期向好,价格稳中上行。制造业利润有望持续修复,带动通用设备需求恢复增长。工程机械海外出口增长强劲,国内地产基建需求同频共振。国产设备迈向高端化,数控机床、激光设备发展空间可期。预计2023年行业价格稳中上行。
汽车制造业:新能源高速增长,终端价格平稳。扩大内需政策落地将拉动下游消费,释放汽车行业活力。新能源汽车有望保持高增长态势,自主品牌渗透率进一步提升。上游电池原材料价格有望下探,终端产品价格趋稳。预计2023年汽车行业价格总体持稳。
纺织业:终端需求内强外弱,价格小幅波动。随着国内疫情防控政策优化,纺织服装消费将有所回暖。但在劳动力成本上升等因素影响下,出口竞争力弱化、订单外流风险仍存。预计2023年纺织业价格将小幅波动。
金属制品业:紧跟上游波动,价格偏强运行。金属制品业价格与上游黑色、有色金属价格密切相关,钢材价格回升预期有望拉动钢制品、不锈钢制品价格。预计2023年金属制品业价格将偏强运行。
有色金属冶炼和压延加工业:围绕供需面波动,价格震荡运行。全球铜矿供应逐步恢复,海外需求减弱而内需有望走强,铜价预计震荡运行;电解铝新增产能有限,内需复苏将带动价格上涨;锂供应偏紧格局短期不变,储能需求迎来快速增长,价格将高位震荡;镍、钴供给短缺问题有望改善,价格将有所回落。预计2023年有色金属价格震荡运行。